Kapital-Lebensversicherung: Verprassen oder anlegen?

Mit Immobilienfonds auf der sicheren Seite?

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Wenn man sich die Lebensversicherungssumme auf einen Schlag auszahlen lässt, stellt sich die Frage: wohin mit dem Geld? Die Anlageform sollte maximale Sicherheit mit möglichst guter Verzinsung vereinen und außerdem eine monatliche Auszahlung bieten.

Eine Investitionsmöglichkeit sind offene Immobilienfonds. Das sind Fonds, die ihr Vermögen in Gewerbeimmobilien, also Bürohäuser oder Einkaufszentren, investieren. Zudem beteiligen sie sich an Grundstücksgesellschaften und legen Geld in festverzinsliche Wertpapiere an. In den Fondsrichtlinien wird Wert auf Risikostreuung gelegt: Es müssen sich mindestens zehn verschiedene Immobilien im Fondsvermögen befinden, im Normalfall sind es jedoch zwischen 50 und 100.

Viele Gesellschaften bieten Auszahlpläne mit oder ohne Kapitalverzehr an, um offene Immobilienfonds für die Altersvorsorge zu nutzen.Man investiert das Geld der Lebensversicherung, oder anderweitig Angespartes in den Fonds und kann sich dann monatlich eine kleine Zusatzrente auszahlen lassen. Liegt diese Rente unter dem Wertzuwachs des Fonds, so kann man sich theoretisch eine lebenslange Rente sichern. Investiert der Kunde beispielsweise 200.000 Euro, bei einer Fondsrendite von 6 Prozent, so könnte er sich 12.000 pro Jahr, oder 1.000 Euro monatlich auszahlen lassen. Allerdings hängen solche Berechnungen natürlich von der Wertenwicklung des Fonds ab, auch Verluste sind nicht ausgeschlossen.

Der Vorteil gegenüber der privaten Renten- / Lebensversicherung besteht in der Flexibilität und der Verfügbarkeit des Geldes. Der Kunde muss sich nicht vertraglich auf eine bestimme Anzahl von Jahren festlegen. Er kann den Vertrag jederzeit auflösen, und im Todesfall bekommen die Erben den restlichen Teil des Geldes.

Der Nachteil der offenen Immobilienfonds besteht im Ausgabeaufschlag, der in der Regel um die fünf Prozent beträgt. Wer also 200.000 Euro einzahlt, muss 10.000 an Aufgabeaufschlag hinblättern. Somit werden eigentlich nur 190.000 Euro angelegt. Deswegen ist es empfehlenswert, sein Geld mindestens fünf Jahre lang zu investieren, da dieser Verlust sonst kaum wettgemacht werden kann.