Die Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) hat in der vergangenen Woche den engsten je gepreisten öffentlichen Jumbo-Pfandbrief auf dem deutschen Primärmarkt emittiert. Mit einem Reoffer Spread von MidSwap -7,5 Basispunkten erreichte die LBBW bei ihrem vierjährigen Papier ein Preisniveau, das bislang kein anderer Marktteilnehmer realisieren konnte. Dabei nutzte die größte deutsche Landesbank erfolgreich das günstige Marktumfeld. „Der Erfolg dieser Emission belegt das hohe Ansehen, das die LBBW bei Investoren genießt, und unterstreicht die hervorragende Platzierungskraft unseres Hauses“, stellt Hans-Joachim Strüder, das für das Kapitalmarktgeschäft zuständige Vorstandsmitglied der LBBW, zufrieden fest.
Weiterlesen »

Erstmalig kann der Anleger von der Entwicklung an den Rohstoffmärkten profitieren. Die Zanonia-Zertifikate auf Silber und den GSCI® Light Energy Excess Return Index* können bis 31. Januar 2007 gezeichnet werden.
Weiterlesen »

Die Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) hat im Mai 2006 erstmalig eine ABS-Transaktion mit einem ungarischen Unternehmen, der Balda Solutions Hungaria Kft., einem Tochterunternehmen der Balda AG, arrangiert. Diese Transaktion stellt die erste ABS-Struktur dar, bei der eine ungarische Gesellschaft ihre Forderungen aus Lieferungen und Leistungen über den Kapitalmarkt finanziert. Sie ist auf sieben Jahre und einen Rahmen von 60 Millionen Euro ausgelegt. „Für ungarische Unternehmen können derartige Finanzierungswege, flankiert durch die zum Jahreswechsel 2006/07 anstehende ABS-freundlichere Gesetzesnovellierung, eine sehr attraktive Alternative darstellen“, referierte Volker Meissmer, Leiter Securitizations der LBBW, am Freitag vor Pressevertretern in Budapest.
Weiterlesen »

Die Landesbank Baden-Württemberg (LBBW ) arrangiert im Mai 2006 eine ABS-Transaktion der Balda-Gruppe (Balda), bei der die Verbriefung des europäischen Forderungsportfolios im Vordergrund steht. ABS steht für Asset-Backed-Securisation. Bei der Forderungsverbriefung werden Vermögensgegenstände (assets) in Form von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen durch eine von der Bank gesponserte Zweckgesellschaft erworben, die wiederum den Kaufpreis über die Emission von Wertpapieren (Securities), deren Zahlungsansprüche durch Vermögensgegenstände gedeckt (backed) sind, am Kapitalmarkt erlöst.
Weiterlesen »