Sonderkreditangebote mit Bausparverträgen sind trotz scheinbar niedriger Zinsen meist teurer als ein normales Hypothekendarlehen. Das ergab eine aktuelle Untersuchung der Zeitschrift Finanztest (Heft 1/2005) von 16 Kombikrediten, die und Sparkassen im November angeboten haben. Die Werbung mit günstigen Zinsen entpuppte sich meist als Irreführung.
Mit einer Ausnahme lag der wirkliche Effektivzins weit über den Zinsangaben der Anbieter. Die Konstruktion der macht die Augenwischerei den und Sparkassen besonders leicht. Statt zu tilgen zahlt der Kunde Raten oder eine große Einmalzahlung in einen Bausparvertrag ein. Bis der Vertrag in einigen Jahren zugeteilt ist, streckt die Bank die Bausparsumme mit einem tilgungsfreien Darlehen vor.
Der Trick ist nach Ergebnissen der der Verbraucherschützer immer derselbe: Obwohl es sich um eine einheitliche handelt, geben und Sparkassen zwei Effektivzinsen an: den Effektivzins für das Vorausdarlehen bis zur Zuteilung des Bausparvertrages und den Effektivzins für das folgende Bauspardarlehen. Die Einzelangaben über den Effektivzins täuschen, weil sie weder die Sparraten für den Bausparvertrag noch die Abschlussgebühren oder die meist niedrige Guthabenverzinsung für das Bausparguthaben berücksichtigen.
Werbung und Wahrheit klaffen bei den Kombikrediten fast immer auseinander, so die FINANZtest-Experte. Die meisten bieten vergleichbare Baukredite zu Effektivzinsen von deutlich unter fünf Prozent an. Interessenten sollten daher in jedem Fall Alternativangebote einholen und den Effektivzins der Gesamtfinanzierung zu vergleichen.