Trotz der relativ verhaltenen Entwicklung an den weltweiten Börsen im ersten Halbjahr 2004 erzielten deutsche, europäische und internationale Aktienfonds auf Jahressicht Wertzuwächse im zweistelligen Prozentbereich. Im 20-Jahres-Zeitraum zeigten sich Aktienfonds mit durchschnittlichen jährlichen Renditen zwischen 7,3 und 8,3 Prozent besonders ertragsstark.
Dies geht aus der zum 30. Juni 2003 erstellten Wertentwicklungs-Statistik des BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.V. hervor. Rentenfonds und Offene Immobilienfonds erwirtschafteten mit 5,7 bis 6,9 Prozent im 20-Jahres-Zeitraum moderate Wertsteigerungen.
In den 12-Monats-Ergebnissen von deutschen, europäischen und internationalen Aktienfonds spiegeln sich die kräftigen Kursanstiege des Jahres 2003 wider. Aktienfonds mit deutschem Anlageschwerpunkt legten auf Jahressicht durchschnittlich um 24,2 Prozent zu, europäische Aktienfonds im Schnitt um 15,5 Prozent. Weltweit anlegende Aktienfonds verzeichneten Zuwächse von im Mittel 14,7 Prozent. Mittelfristig hinterließ die ausgeprägte Baisse der vergangenen Jahre allerdings noch ihre Spuren. Im Drei- und Fünf-Jahresbereich verloren diese Aktienfondsgruppen zwischen 10,8 und 28,8 Prozent. Mit Blick auf langfristige Anlagehorizonte (zehn und 20 Jahre) überzeugten in Deutschland, in Europa und global anlegende Aktienfonds mit durchschnittlichen Werterhöhungen zwischen 74,3 und 411,0 Prozent.
Ein gutes Gespür hatten die Anleger mit Japanfonds. Den 24 Aktienfonds mit Anlageschwerpunkt Japan vertrauten sie in den vergangenen zwölf Monaten 1,8 Mrd. Euro an neuen Mitteln an und wurden mit einem Wertzuwachs von im Schnitt 41,9 Prozent belohnt.
Im Jahresvergleich stieg die Umlaufrendite um 0,7 Prozentpunkte auf 4,0 Prozent am 30. Juni 2004 an. Dies setzte die Kurse von Anleihen unter Druck. Dennoch legten Rentenfonds mit Anlageschwerpunkt Euro im Jahresbereich im Mittel 1,2 Prozent zu. In längerfristigen Zeiträumen brachten sie durchschnittliche Wertsteigerungen zwischen 71,3 Prozent nach zehn Jahren und 247,0 Prozent nach 20 Jahren. Durch den schwachen US-Dollar verbuchten internationale Rentenfonds nach einem Jahr leichte Wertminderungen (minus 0,3 Prozent). Mit Blick auf mittel- und langfristige Anlagezeiträume ergeben sich durchschnittliche Zuwächse zwischen 22,3 Prozent (fünf Jahre) und 277,0 Prozent (20 Jahre).
Der Wert von Mischfonds mit deutschem Anlageschwerpunkt erhöhte sich auf Jahressicht um durchschnittlich 11,1 Prozent. Mit Resultaten von 75,8 Prozent nach zehn Jahren sowie 386,5 Prozent nach 20 Jahren schnitt diese Fondsgruppe im langfristigen Bereich besonders gut ab.
Offene Immobilienfonds legten in den vergangenen zwölf Monaten um durchschnittlich 3,2 Prozent zu. Sie leisten mit ihren geringen Schwankungen nach wie vor einen wichtigen Beitrag zur Ausgewogenheit und Stabilität eines Anlegerportfolios. Mittel- und langfristig erreichten diese Fonds durchschnittliche Wertsteigerungen zwischen 22,1 Prozent nach fünf Jahren und 202,2 Prozent nach 20 Jahren.